指数型基金有哪些?
1.根据资产类别来分类
根据资产类别的不同,我们可以把指数基金分为股票指数基金、商品指数基金、债券指数基金等。
股票指数基金:它是跟踪股票指数走势的一类基金。比如跟踪沪深300、中证500、红利指数、中小板等指数类型的基金。
商品指数基金:它是跟踪商品指数走势的一类基金。比如跟踪黄金、白银、原油等指数类型的基金。
债券指数基金:它是跟踪债券指数走势的一类基金。比如跟踪10年期国债、5年期国债、信用债等指数类型的基金。
2.根据指数的代表性来分类
在所有的指数基金中,大家经常接触就是股票指数基金。如果把这些股票指数进行细分,我们可以把这些股票指数基金细分为综合指数、宽基指数、窄基指数。
综合指数:这类指数是反映所有股票整体走势,比如大家熟悉的上证综指就是反映上海交易所里面所有股票表现的指数。
宽基指数:这类指数是从整个市场里面选择标的指数,它不会偏爱某个行业、也不偏爱某个主题,比如像沪深300指数、中证500指数等。
窄基指数:这类指数是从特定范围内选择标的指数,比如行业指数(医药指数、消费指数)、主题指数(环保指数、养老指数、一带一路指数)等。
3.根据交易方式来分类
指数基金与其他公募基金一样,根据交易方式的不同,也可以把它分为封闭式指数基金和开放式指数基金,其中开放式指数基金包括普通型指数基金、ETF指数和LOF基金。
简单来说,如果只能在场内交易的,那就是ETF基金;如果只能在场外交易的,那就是普通型指数基金;如果既能在场外交易也能在场内交易,那么就是LOF基金。
4.根据投资策略来分类
跟踪指数基金投资策略的不同,我们可以把指数基金分为完全复制型的指数基金和增强型的指数基金。
完全复制性指数基金:它是以跟踪指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,力求获得和跟踪指数一样收益的基金。
增强型指数基金:它是在原有跟踪指数的基础上,通过基金管理人的主动管理(比如拿一小部分资金进行择股、打新股等),进而希望能够提供高于原有指数回报水平的基金。
这里需要提醒的是,虽然增强型指数基金的目的是获得高于原有指数的回报,但是从实际的运作中,由于种种不确定的因素(比如基金规模、主动管理是否真的有效等),所以这类基金并不一定能超越指数的表现。
指数基金的特点有哪些?
1.第一点特点就是拥有低廉的价格,这是指数基金普遍的的特点与优势。收取的费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面,其他的收费项目较少。
2.第二个特点就是分散和防范风险,一方面,因为指数基金是属于分散投资,任何单个股票的波动都不会对指数基金造成影响,使得风险降低。另一个方面,由于指数基金所钉住的指数一般都具有比较长的历史可以追踪,因此,在一定程度上指数基金的风险是可以预测的,当出现亏损可以及时撤出。
3.最后一个特点就是延迟纳税,因为指数基金是采取了一种购买并持有的方式,所持有股票的换手率很低,只有当一个股票从指数中剔除的时候,或者客户要求赎回投资的时候,指数基金才会出售持有的股票,最后实现部分资本利得。
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